環(huán)保行業(yè) 進入11月之后，霧霾的再次肆虐，環(huán)境治理又引發(fā)廣泛關(guān)注，沉寂了一段時間的空氣治理、新能源等相關(guān)板塊也蠢蠢欲動。然而，從三季報業(yè)績上看，以往環(huán)保板塊先鋒PM2.5治理行業(yè)業(yè)績表現(xiàn)有所回落，業(yè)內(nèi)人士認為，目前空氣治理、水處理等已經(jīng)進入穩(wěn)定增長期 ，而光伏 、風(fēng)電 、新能源汽車等能源替代領(lǐng)域三季度成為環(huán)保板塊的新增長點，引領(lǐng)整個環(huán)保板塊發(fā)力。環(huán)保行業(yè)
水處理
四季度或進入政策利好兌現(xiàn)期
板塊方面，津膜科技凈利同比增長21.2%，瀚藍環(huán)境凈利同比增長21.7%，萬邦達凈利同比增長5.6%，首創(chuàng)股份凈利同比增長 4.9%。此外，東江環(huán)保三季報預(yù)告顯示業(yè)績穩(wěn)定。
而在水處理業(yè)績板塊里同比下滑的公司大多是傳統(tǒng)水務(wù)類公司。其中龍凈環(huán)保凈利同比下降18% 。不過，龍凈環(huán)保方面表示，三季度業(yè)績下降是因為2013年出售股票導(dǎo)致業(yè)績高基數(shù)，目前公司除塵和脫硫訂單增速趨于平穩(wěn)。易世達三季報凈利下降 13.6%。公司表示，四季度主業(yè)回暖加上新能源發(fā)力，將使公司業(yè)績迎來大幅反轉(zhuǎn)。環(huán)保行業(yè)
有消息稱，醞釀已久的《水污染防治行動計劃》有望年內(nèi)出臺。根據(jù)此前環(huán)保部及相關(guān)人士的表態(tài)，“水十條”總投資需求預(yù)計超過2萬億元 ，
工業(yè)污水處理和城鎮(zhèn)污水處理的提標改造將是重點，高性能膜技術(shù)將成為重點推介技術(shù)之一。“就四季度而言，又到了兌現(xiàn)政策利好的時間段，環(huán)保部承諾將在2014年頒布水污染防治以及土壤污染防治行動計劃，正常情況下屆時政策出臺有望成為污水處理公司股價上漲的刺激因素。”李正光說。環(huán)保行業(yè)
VOCs治理新增500億市場需求
在PM2.5污染已成為污染治理重點領(lǐng)域之外，近來，以VOCs(揮發(fā)性有機化合物)為主的其他大氣污染物也將進入政策視野，相關(guān)排放標準目前也在緊鑼密鼓制定中。環(huán)保行業(yè)
根據(jù)《重點區(qū)域大氣污染防治“十二五”規(guī)劃》，2015年起我國將展開VOCs防治相關(guān)工作。隨著這一時間點臨近，VOCs治理的前景也開始吸引不少投資者目光。專家指出，針對VOCs污染物的治理路徑與PM2.5治理趨于一致，當前環(huán)保部門的主要任務(wù)就是污染源分析及排放標準的制定。保守估計，全國113個國家級大氣污染重點城市VOCs監(jiān)測設(shè)備需求約9億元，未來隨著監(jiān)測密度加大需求有望進一步提升。而作為重點監(jiān)測區(qū)域的工業(yè)園區(qū)，其VOCs監(jiān)測設(shè)備的需求則可高達約500億元。
在VOCs治理概念股中，三季報預(yù)告顯示，先河環(huán)保 、科達節(jié)能、碧水源等業(yè)績增幅均超過20%，此外，寶馨科技、康得新等業(yè)績均有不同程度上漲。環(huán)保行業(yè)
能源替代
光伏、風(fēng)電行業(yè)四季度或迎“搶裝潮”
與環(huán)境治理問題不同，新能源行業(yè)則側(cè)重于通過能源替代的方式來改善環(huán)境渤海證券指出，風(fēng)電、光伏行業(yè)將在政策扶持下迎來快速發(fā)展期。
三季報顯示，在光伏板塊方面，利達光電凈利同比增長高達537.27%，洲明科技凈利同比增長60.51%，此外，雷曼光電、聚飛光電、東方日升三季報預(yù)告業(yè)績均有不同程度的上漲。環(huán)保行業(yè)
海通證券湛山一路營業(yè)部投資顧問孔力前認為，光伏板塊的良好表現(xiàn)與政策面支持密不可分。今年9月初，國家能源局下發(fā)了《關(guān)于進一步落實分布式光伏發(fā)電有關(guān)政策的通知》，確保了分布式光伏項目的“保底”收益。隨后，財政部、國家能源局紛紛出臺后續(xù)政策，多方面確保分布式光伏項目的投資收益。“在政策的不斷配合支持下，光伏尤其是分布式光伏行業(yè)有望迎來‘搶裝潮’。”孔力前說。環(huán)保行業(yè)
而在風(fēng)電板塊方面，華儀電氣三季報凈利預(yù)計同比大增600%，吉鑫科技凈利預(yù)計也將增長400%～450%。此外，從已披露三季報的風(fēng)電企業(yè)來看，天奇股份今年前三季度實現(xiàn)凈利潤8195.36萬元，同比增長20.93%。泰能風(fēng)盛實現(xiàn)凈利潤7613.43萬元，同比增長16.5%。
對于風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展，渤海證券研報認為，從招標情況看 ，2014年上半年全國共招標12.3GW ，較去年同期增加39%，招標價格先揚后抑，總體保持平穩(wěn)。按照國家電網(wǎng)年初的規(guī)劃，下半年裝機容量還有10.8GW 的空間。環(huán)保行業(yè)
新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資趨勢仍將繼續(xù)
而作為大環(huán)保板塊的新貴，新能源汽車概念股三季報表現(xiàn)搶眼，其中東風(fēng)汽車凈利同比大增660.18%，處于領(lǐng)跑地位，中興通訊凈利同比增幅也達到232.04%。此外，特銳德、駱駝股份、松芝股份、江蘇國泰等凈利也均有不同程度的上漲。紫馬基金青島分公司負責(zé)人李正光說：“新能源汽車是未來發(fā)展的重要趨勢，目前不論是國家政策還是市場需求，都在不斷向這個趨勢靠攏。”環(huán)保行業(yè)
此外，三季度國家稅務(wù)總局發(fā)布政策，免征新能源汽車購置稅，被廣泛認為是推動新能源汽車發(fā)展的政策正式實施。青島上市公司特銳德董秘劉甲坤曾表示，此政策可以說打響了國內(nèi)新能源汽車行業(yè)發(fā)展的發(fā)令槍。環(huán)保行業(yè)
除了減免購置稅以外，包括公務(wù)車新能源化、電動車實行扶持性電價、落實地方補貼和打破地方保護、放開新能源汽車企業(yè)準入等舉措也在逐步落實。因此，多家券商預(yù)計，新能源汽車產(chǎn)業(yè)投資趨勢仍未結(jié)束，相關(guān)個股同比增速爬升將延續(xù)至明年上半年。環(huán)保行業(yè)
空氣治理
治霾“先鋒”三季度業(yè)績增速放緩
與霧霾天氣直接相關(guān)的就是PM2.5治理板塊，截至10月26日，A股22家PM2.5概念股中有8家公司已經(jīng)披露 2014年三季報，其中有3家公司凈利潤同比有所下降，5家公司凈利潤同比增長，其中，三聚環(huán)保前三季度實現(xiàn)凈利潤2.80 億元 ，同比漲幅超過128.99%，雪迪龍前三季度凈利潤為1.22億元，同比增長74.27%，在PM2.5概念股中暫時領(lǐng)跑。中電環(huán)保 、威孚高科、三維絲等公司業(yè)績也有不同程度的增長。環(huán)保行業(yè)
不過，值得注意的是，與中報業(yè)績相比，上述5家公司凈利增幅均有不同程度的下滑。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年P(guān)M2.5治理板塊整體凈利潤同比大增954.04%，而進入三季度同比增長率降至57.42%。
申銀萬國研報分析指出，去年以來，以脫硫脫硝為主體的工業(yè)PM2.5治理工程的大規(guī)模招標啟動，PM2.5治理板塊訂單獲得爆發(fā)式增長 ，奠定了相關(guān)公司今年上半年業(yè)績的新一輪增長期。但隨著訂單相繼完成，市場釋放空間逐漸收窄，表現(xiàn)為三季度業(yè)績有所回落。
事實上，隨著政策落實的不斷深化，相關(guān)細分板塊市場逐步穩(wěn)定釋放，尤其在工業(yè)治霾領(lǐng)域。去年火電脫硝市場進入大規(guī)模釋放期，相關(guān)公司獲得大量訂單后于今年開始陸續(xù)執(zhí)行，因而促使該板塊上半年業(yè)績的整體飆漲。
水被污染
《環(huán)保行業(yè)與時俱進換“新引擎”》由天澤環(huán)保編輯 http://zaralook.com/hbzs/162.html如需轉(zhuǎn)載請注明出處！